Unable to Collect from Debtor (California)

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It is possible that even attempting collection through different methods, you are unable to collect the money you are owed. Typically this can happen if the other party has no money, assets, or wages you can collect from.

If the other party will not pay you even after you go through different collection processes, you may be able to take a tax deduction on an “uncollectible” court judgment. A judgment may be considered uncollectible if you have failed at reasonable attempts to collect on the debt.

Different Internal Revenue Service (IRS) reporting rules apply to business debts and personal debts. Consult the IRS or a tax professional to learn important details about writing off uncollectible judgments on your taxes. Learn more about Bad Debt Deduction from the IRS.

Renewing a judgment:

You can also renew the judgment and continue to attempt to collect. Money judgments automatically expire (run out) after 10 years. To prevent this from happening, the creditor must file a request for renewal of the judgment with the court before the 10 years run out. If the judgment is not renewed, it will not be enforceable, and the debtor will not have to pay you any remaining amount of the debt.

No Pudo Cobrar del Deudor

Es posible que incluso intentando cobrar a través de diferentes métodos, no pueda cobrar el dinero que se le debe. Por lo general, esto puede suceder si la otra parte no tiene dinero, activos o salarios de los que pueda cobrar.

Si la otra parte no le paga incluso después de intentar diferentes procesos de cobro, es posible que pueda tomar una deducción de impuestos en una sentencia judicial "incobrable". Una sentencia puede considerarse incobrable si ha fracasado en los intentos razonables de cobrar la deuda.

Se aplican diferentes reglas de informes del Servicio de Impuestos Internos (IRS) para deudas comerciales y deudas personales. Consulte al IRS o a un profesional de impuestos para conocer detalles importantes sobre la cancelación de juicios incobrables sobre sus impuestos. Obtenga más información sobre la deducción por deudas incobrables del IRS.

Renovación de una sentencia:

También puede renovar el juicio y continuar intentando cobrar. Los juicios de dinero expiran automáticamente (se agotan) después de 10 años. Para evitar que esto suceda, el acreedor debe presentar una solicitud de renovación de la sentencia ante el tribunal antes de que se agoten los 10 años. Si la sentencia no se renueva, no será ejecutable, y el deudor no tendrá que pagarle ninguna cantidad restante de la deuda.